Задумался: А Каким Образом Маркетмейкеры Двигают Цену?

Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами. Рынок должен реально идти против трейдера, если речь о популярной криптовалюте. У редких маркетмейкеров хватит ликвидности, чтобы хотя бы ненадолго развернуть тренд. Маркетмейкеров интересуют только большие скопления стоп-лоссов.

Это нужно, чтобы отсекать спекулятивные попытки манипуляции рынком от настоящих движений. Прежде чем вы начали смеяться, поясним, что речь не о фиксированной стоимости криптовалют — мы говорим не о USDT, — а о более-менее стабильном спреде. Маркетмейкер должен удерживать его в пределах, указанных в договоре с биржей, большую часть времени. Конечно, в случае экстремальных ситуаций, например, при резком росте или падении стоимости монеты из-за новостей, спред может расширяться, но это должно быть исключением, а не правилом.

На Чем Зарабатывают Маркетмейкеры

ΔY — количество токена Y, которое мы получаем в обмен из пула ликвидности. Смарт-контракт в DEX называется пулом, поскольку он объединяет вложенные активы сразу множества пользователей. При этом в контракте указывается не количество вложенных активов, а их доля в сопоставлении с  активами других пользователей. Официальные маркетмейкеры, у которых есть договор с какой-то биржей, на крипторынке появились совсем недавно.

На самом деле термин «перемещение» тут не совсем уместен, так как механика этого процесса устроена иначе. В этом разделе пользователи приватно обменивают криптовалюту напрямую между своими кошельками. Принимаем условия пользовательского соглашения, поставив галочку, выбираем блокчейн-сеть, в которой будем совершать транзакции, и кошелек.

Тот помогает провести сделку за определенную комиссию в рамках внебиржевой торговли. Например, маркетмейкер может использовать активы клиента для своей ежедневной торговли. Тогда маркетмейкер поставит две заявки с небольшим спредом, к примеру, $49,ninety five на покупку Thebestcoinever и $50,05 на его продажу, чем запустит торги на рынке.

Стейблкоины, Риски, Безопасность И Возможности Заработка В 2022 Году

Balancer — это ещё один многофункциональный AMM, который позволяет пользователям создавать собственные ликвидные пулы с различными пропорциями активов. Это не только облегчает обмен разнообразными портфелями токенов, но и оптимизирует управление инвестициями, автоматически перебалансируя пулы для поддержания заданного соотношения активов. Balancer также предлагает возможности для автоматического управления портфелем через децентрализованные «смарт контракты». DEX по сути является площадкой для поиска совпадений в заявках на покупку или продажу токенов.

Теоретически, разработчик сам может создать активность на торгах, но это исключительная редкость — для этого в его распоряжении должен быть большой капитал, стратегия и сложный алгоритмический торговый робот. Иногда оплата может быть косвенной амм это — в виде скидок от комиссии биржи или бонусов. Хороший пример — торги непопулярными монетами, когда покупателя по ордеру (заявке на покупку/продажу монеты) можно ждать неделями, а цена часто скачет кратно и даже на порядок от сделки к сделке.

Децентрализованные Биржи: Что Это И Как Они Работают?

Они не только изменили подход к обеспечению ликвидности на цифровых рынках, но и продолжают эволюционировать, адаптируясь к изменяющимся требованиям и возможностям. Несмотря на все недостатки, DEX пользуются широкой популярностью и их капитализация растет с каждым годом. Так, к примеру, капитализация токена UNI децентрализованной биржи Uniswap за 2021 год выросла почти на 700%, по данным CoinMarketCap.

• Заходим на сайт, находим раздел Tokens и открываем страницу со списком токенов, например, BEP-20 Tokens By MarketCap.
• Лимитный или отложенный ордер (Limit) — вид заявок на покупку/продажу криптовалюты, в которых пользователь сам определяет цену (Bid и Ask).
• Внимательно читаем условия использования и кликаем «Подписать и продолжить».
• В теории это знание нужно, чтобы оптимальным образом выставить цены покупки и продажи, а также для правильного определения объемов заявок.
• Покажем, как работают лимитные ордера 1inch на примере — обменяем DAI на BNB в сети BNB Chain.
• Такие обменники позволяют пользователям напрямую взаимодействовать со смарт-контрактом в безопасном пространстве (без контакта с участниками обмена), работают в режиме 24/7 и не требуют поддержки.

Вы можете подключить любой мобильный кошелек через WalletConnect. Такую функцию поддерживает, например, криптокошелек SafePal. В настоящее время разблокировано около половины всех токенов.

Разновидности Автоматических Маркет-мейкеров

Концепция AMM была впервые реализована в таких проектах, как Bancor и Uniswap, которые появились в ответ на проблему недостатка ликвидности в ранних децентрализованных биржах. С тех пор AMM эволюционировали и стали основой для множества DeFi проектов. Однако в отличие от стандартной модели front-running «бутербродная атака» ориентирована на получение прибыли не столько за счет убытка добросовестного трейдера (хотя он не исключается), сколько за счет знания того, как изменится цена. Такое знание позволяет трейдеру, предпринимающему «бутербродную атаку», предложить повышенную цену майнерам за опережающее исполнение своей заявки22.

На странице «Пулы» выбираем пул ликвидности, в который добавили пару криптовалют, и кликаем «Изъять ликвидность» (значок «-»). Количество голосов равняется сумме наших LP-токенов, которые получили при добавлении криптоактивов в пул ликвидности. Указываем количество LP-токенов — вручную или кликнув по кнопке «Max», чтобы застейкать всю сумму. После этого кликаем «Разрешить использование BNB и USDT», поскольку добавляем эту пару активов впервые на платформе 1inch. Чтобы добавить активы в существующий пул, находим его в списке.

Dex На Базе Автоматизированного Маркет-мейкера

Таких пользователей называют маркет мейкерами или просто мейкерами. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) представляют собой ключевую инновацию в децентрализованных финансах (DeFi), позволяющую проводить обмены активами на блокчейн-платформах без использования традиционных биржевых стаканов(ордербуков). С каждой такой покупкой мы будем получать меньше токена Y согласно нашей кривой и законам AMM.

Правее указывается расчетная доходность в годовых процентах (APR), которая меняется в зависимости от активности трейдеров и размера пула. Ищем подходящий пул для нашей пары активов, например, BNB-USDT. Мы можем добавить активы в существующий пул или создать свой, если его нет в списке. Далее процесс практически идентичен добавлению активов в существующий пул. Покажем, как найти адрес смарт-контракта на примере BscScan.

Как Добавить Активы В Пул Ликвидности

К каждому инструменту на бирже, будто то акции, облигации, что угодно — привязан маркет-мейкер (на основании договора обязательств маркет-мейкера). В рамках договора мы поддерживаем ликвидность и следим за тем, чтобы цена “не улетала в космос” ну и соответственно не падала ниже определенного порога. Точнее, я работаю в организации, выполняющую в том числе и функции маркет-мейкера.

При реализации разных трейдерских стратегий может возникать задача поддержания дву- или односторонних котировок по опционам. Поэтому маркетмейкера не стоит рассматривать в качестве врага. Даже если это было очень больно из-за торговли с плечом. И ответственность эта серьезная, часто — уголовная, поскольку возможности по манипулированию рынком у маркетмейкера просто огромные. Без «костылей» в виде специального законодательства мало кто сможет избежать соблазна воспользоваться ими.

В этом случае либо уменьшаем сумму для свопа, либо пополняем кошелек, чтобы хватило монет на обмен. Простой режим, включенный по умолчанию, предоставляет только функцию свопа без графика и предназначен для быстрого обмена цифровых активов — минималистичный интерфейс. 1INCH — это мультичейн-токен, доступный на блокчейнах, которые мы перечислили в предыдущем разделе. Токен используется для предоставления ликвидности DEX-агрегатора, а также управления всеми текущими и будущими протоколами 1inch Network.